«SaaSpocalypse»: Η Anthropic κλονίζει τη Salesforce και προκαλεί τριγμούς 1 τρισ. δολαρίων στην αγορά λογισμικού

Η πτώση της Salesforce τη Δευτέρα επέκτεινε μια τιμωρητική χρονιά για τον κολοσσό του CRM, ο οποίος υποχωρεί πλέον περίπου 28% από την αρχή του έτους και διαπραγματεύεται πάνω από 37% κάτω από το υψηλό των 52 εβδομάδων του. Η αιτία της νέας υποχώρησης ήταν η ανακοίνωση της Anthropic ότι ο βοηθός Claude μπορεί πλέον να ελέγχει απευθείας τον υπολογιστή ενός χρήστη—να εκκινεί εφαρμογές, να πλοηγείται σε browsers και να συμπληρώνει φύλλα εργασίας—μιμούμενος τις κινήσεις ενός ανθρώπου.

Η απειλή της αντικατάστασης

Για τους επενδυτές, η κίνηση αυτή αποτελεί απόδειξη ότι η επιχειρηματική αξία μετατοπίζεται πλέον από το επίπεδο των εφαρμογών (όπου κυριαρχεί η Salesforce) στο επίπεδο της νοημοσύνης. Το φαινόμενο «SaaSpocalypse», που πυροδοτήθηκε από τα εργαλεία Claude Cowork και Claude Code, υποδηλώνει ότι οι παραδοσιακοί πάροχοι λογισμικού είναι ευάλωτοι σε ολοκληρωτική αντικατάσταση από αυτόνομους πράκτορες AI. «Η αγορά αποτιμά ένα σενάριο χειρότερης περίπτωσης ότι το λογισμικό είναι νεκρό», δήλωσε χαρακτηριστικά ο Adam Turnquist της LPL Financial.

Αγνοώντας τα ισχυρά κέρδη

Το πιο ανησυχητικό στοιχείο για τη Salesforce είναι ότι η αγορά δείχνει να αγνοεί τα οικονομικά της αποτελέσματα. Παρόλο που η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή 3,81 δολάρια (ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις κατά 25%) και έσοδα 11,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η μετοχή δεν κατάφερε να αντισταθεί στην έλξη του φόβου για την AI. Ακόμη και η εντυπωσιακή ανάπτυξη της πλατφόρμας Agentforce κατά 169% δεν στάθηκε ικανή να καθησυχάσει τους αναλυτές.

Ο οίκος TD Cowen μείωσε την τιμή-στόχο στα 250 δολάρια, ενώ οι DA Davidson και Northland Securities ακολούθησαν με ακόμη χαμηλότερες προβλέψεις (200 και 229 δολάρια αντίστοιχα). Οι προβλέψεις εσόδων για το 2027 κρίθηκαν κατώτερες των προσδοκιών, αποτυγχάνοντας να προσφέρουν την «ανοδική έκπληξη» που θα αναχαίτιζε το selloff.

Κρίση ταυτότητας και άμυνα

Σε μια προσπάθεια να στηρίξει τη μετοχή, ο Marc Benioff ανακοίνωσε πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ απέρριψε τα σενάρια καταστροφής υπενθυμίζοντας ότι η ίδια η Anthropic χρησιμοποιεί Salesforce και Slack. Ωστόσο, το χάσμα μεταξύ της πεποίθησης της διοίκησης και του βραχυπρόθεσμου φόβου της αγοράς παραμένει ευρύτερο από ποτέ. Με την Anthropic να δείχνει τον δρόμο προς την πλήρη αυτοματοποίηση, η Salesforce και ολόκληρος ο κλάδος του SaaS βρίσκονται εγκλωβισμένοι σε μια κρίση ταυτότητας που απειλεί την ίδια τους την ύπαρξη.